Ｎ本报记者 方传柳

    本报讯 刚刚过去的6月份，主导银行理财市场的信托贷款类产品持续热销。尽管银监会可能叫停该类理财产品的传言尚未得到证实，但昨日省内银行业人士发出警示，这类理财产品疯卖的背后，无论是商业银行本身还是投资者个人，对于此类产品的投资风险，都应有清醒认识。

    据悉，叫停原因之一是银行简单依靠打包发售该类理财产品，会导致信贷规模出现统计失真，从而增加监管层执行货币政策的难度。

  　与一般银信合作的理财产品不同的是，在信托贷款类产品中，信托公司并不是发起人，只处于附属地位，真正的发起人是银行。而银行发行此类产品，不仅仅为了中间收入，更重要的是借此满足贷不到款的客户的融资需求，并且锁定一些大的公司客户和优质客户。

　　“事实上，在银行内部，信托贷款类产品的发行完全是按照一般贷款的程序进行。”某股份制银行信贷部人士透露，发行此类产品前，银行与企业先要进行协商。当贷款企业提出贷款需求后，银行的信贷管理部要对其资信、财务状况等进行评审，并由银行总行信贷部门进行批复。接着，银行和企业还要签订贷款协议，以理财产品的形式募集资金。完成贷款需求后，银行才会签订信托计划，将贷款通过信托计划转化为理财产品。

    另一个可能的风险则是投资者可能要面临的。记者了解到，目前市面上发售的信托贷款类理财产品，银行基本上不提供担保。在一款产品的说明书上，记者看到这样的附加说明：“如发生借款人完全丧失清偿能力的最不利情况，投资者将损失部分或全部本金。”

    “也就是说，银行把自己的信贷资产卖给投资者后，同时也将风险转移，对于借款人，投资者的确缺乏制约能力。”上述一家国有银行人士表示，不过银行在将信贷资产打包给投资者时，选择的贷款企业资信评级至少是在BBB级以上。尽管如此，他仍提醒投资者，在购买该类理财产品时，一定要详读说明书，仔细查看贷款对象企业的资信状况，毕竟优质企业有限，部分银行也有可能将相对劣质的贷款项目包装上市。